單利、複利、報酬率、年化報酬率、投資報酬率、再投資報酬率、殖利率、名目利率、實際利率、折現率、貼現率、預定利率、宣告利率、貸款利率、循環利率、一分利…都是我們聽過的利率，但這些是否相同？若不同，又有何差異呢？在做任何討論之前，必須先定義清楚我們講得是同一種「利率」，才不會產生溝通上的落差。
舉個實際的例子：銀行定存牌告利率6個月為0.93%、一年期1.21%、兩年期1.24%，請問今天拿10,000元定存6個月、一年、兩年，分別可以拿到多少利息？（整存整付、四捨五入）
答案是：47元、121元、250元。若全數答對，恭喜您的觀念很清楚！要是答案跟您想的不太一樣也沒關係，這篇文章才有存在的價值，且聽我一一道來。
在銀行的牌告利率中呈現的利率，就是實際年利率（Effective Annual Rate ,EAR），意思是把不同期間的利率，化為同樣以「一年」期間計算的利率，當用於儲蓄、投資時也可稱為「年化報酬率」或「複利」。就像高麗菜一斤25元，是以「一斤」做為相同比較基礎，如此才好溝通及比價。
前兩週有一位民眾來信詢問某保險公司出的一張「養老保險」好不好？他可以買嗎？商品內容為60歲男性，購買保額56萬，躉繳保費98.9萬，共保障9年，這9年間身故保障為55~88萬（各年度不同），每年可領取生存保險金11.2萬，領9年，屆滿後契約即終止。
其實，養老保險的學名叫做「生死合險」，是「生存保險」加上「死亡保險」，在保障期間內死亡會給付身故保險金，生存則給付生存保險金，可能是一筆或分筆領取。為什麼生存與身故都有給付這麼好？當然是因為兩項給付都給的少！
以上述例子領回的部份來看，一開始繳98.9萬，後面9年每年領11.2萬，由於這樣的現金流跨越不同年期，要瞭解好不好，就必須透過財務計算機或Excel計算「年化報酬率」，意即每一年的複利報酬率，如此才能和銀行的一年期定存有相同的比較基礎。
不考慮保障的部分，計算後得知此保單年化報酬率（IRR）為0.38%；若是每年領回的11.2萬都是花掉，那麼修正後的年化報酬率（MIRR）更會降到0.21% ，這樣的報酬率您滿意嗎？
上次觀念篇談到儲蓄規劃的五個步驟：
這五個步驟中，大家最常聽到，也最重視的就是步驟四「記帳」，這篇將深入談談記帳的方法，並且讓你找到屬於自己的記帳方式，但慢慢地你會發現記帳不只是記帳，而是完整的儲蓄規劃流程，與其它四個步驟其實密不可分。
後面將提到三種記帳（儲蓄）方式，是由複雜到簡單排序，若看到頭昏可以跳下一個方法，選擇一種適合自己的即可，分別是：
（2021/05/29更新：2018年起殘廢險更名為失能險，殘廢扶助險更名為失能扶助險）
這兩年保險業界最夯的話題莫過於「失能險」和「類全委」了，對業務員來說是個全新的商機。
但保險商品如同藥品，從業人員若以新到貨、停售等訴求大力推銷，並不等於我們一定需要。在購買任何金融商品前，必須清楚瞭解所有細節，及釐清自己的需求，才能評估該商品能否解決自己的擔憂，或協助我們達成目的。
這次就來談談，失能險、失能扶助險究竟是什麼？它和傷害險（俗稱意外險）又有什麼差異呢？
前幾週收到民眾的信函，信中泣訴的內容如下：
70多歲的老父親購買了一張變額萬能壽險，小兒子詢問業務員是否就像郵局6年到期的儲蓄險，業務員回答：「是的」，而且在繳了第一年的110萬之後，業務員就告知以後都不用繳了。怎知到了第6年，突然收到保險公司寄的失效通知書！明明該到期了怎麼會失效？
業務員建議補繳8萬元復效，否則前面繳的110萬都會不見，真的是晴天霹靂！復效後，每月還要持續繳25,000元的最低保費，老父親每個月3,000元的老人年金如何負擔？
只好由小女兒一肩扛起，十年來共繳了280多萬，而向銀行借的錢加上利息卻已累積到450萬，縱使老父親往生也只能領回300萬保險金…
投資型保單是俗稱，也是一種統稱，其實可再區分為「投資型壽險」及「投資型年金」，由於大部分人接觸到的都是投資型壽險，此處就暫不討論投資型年金。
投資型壽險有三種類型，分述如下：
三年前，有一位律師長輩新婚，開始和太太四處看房準備購屋。愈看發現學問愈大，地段、採光、格局、建材、坪數等，好多好多細節，夫妻兩人希望新居有一定的品質，因此原訂的預算不斷追加…
最終選定了位於台北木柵的房子，一坪50萬，在當時該地區算是合理的價位，不過他們一口氣買了50坪，總價2,500萬是一筆不小的負擔，因此向父母商借了500萬做為頭期款，每月還需償還10萬元的房貸。
不到一年小孩出生，太太暫停了原有的工作在家專心帶小孩，少了一份收入來源，身為受雇律師的先生縱使月薪有13萬仍感到壓力沈重，因為扣除房貸之後僅剩3萬元來負擔家庭所有開銷。
於是夫妻倆爭執愈來愈多，太太嫌先生賺不夠多，應該要自己開業，但先生擔心開業風險太大且初期收入不穩定，反過來怪太太不出去工作幫忙分擔家計…
在《理財如果只著重商品，就像亂吃成藥卻不看醫生的病人》一文中談到了財務規劃樹，這次就深入談談財務規劃樹中最重要的樹根「收支管理」。
兩年前，一個大四即將畢業的學妹突然發訊息給我，詢問我能不能給他財務建議。學妹：「我們家賣了房子，大約會有200萬，要拿去投資，還是先還清120萬的負債？或者是還一半、投資一半？」
聽到負債，當然先詢問利率，學妹回約6、7%，一聽覺得不大對勁，細細詢問之下才發現狀況是這樣的…
父親原本有經營中小企業，但因為被倒債而倒閉，家道中落，父母靠打零工維生，兩人年收入約30萬，但一家三口年繳保費就要21萬，怎麼夠用？於是學妹自己不但要就學貸款，還要大量打工，三人的收入仍無法支應家庭開銷，因此透過保單貸款應急，愈貸愈多…
對許多人來說，「理財」兩個字等同於賺錢，而且是賺得愈多愈好，但進一步詢問：「那要賺多少才夠？」，大家往往會陷入沉思…