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為什麼多數人買投資型保單的經驗都不好?

為什麼多數人買投資型保單的經驗都不好?

前幾週收到民眾的信函,信中泣訴的內容如下:

70多歲的老父親購買了一張變額萬能壽險,小兒子詢問業務員是否就像郵局6年到期的儲蓄險,業務員回答:「是的」,而且在繳了第一年的110萬之後,業務員就告知以後都不用繳了。怎知到了第6年,突然收到保險公司寄的失效通知書!明明該到期了怎麼會失效?

業務員建議補繳8萬元復效,否則前面繳的110萬都會不見,真的是晴天霹靂!復效後,每月還要持續繳25,000元的最低保費,老父親每個月3,000元的老人年金如何負擔?

只好由小女兒一肩扛起,十年來共繳了280多萬,而向銀行借的錢加上利息卻已累積到450萬,縱使老父親往生也只能領回300萬保險金…

 

投資型保單是什麼?

投資型保單是俗稱,也是一種統稱,其實可再區分為「投資型壽險」及「投資型年金」,由於大部分人接觸到的都是投資型壽險,此處就暫不討論投資型年金。

投資型壽險有三種類型,分述如下:

  • 變額壽險:固定繳費,通常有保證最低死亡給付。
  • 變額萬能壽險:彈性繳費,死亡給付分甲乙兩型。
  • 投資連結型壽險:大部分為躉繳,且連結標的為結構型債券。

而多數人購買的是變額壽險或變額萬能壽險,其架構與相關費用如下:

變額壽險架構與費用

  1. 附加費用,分為目標保費和超額保費,其中目標保費會影響可購買的壽險保額多寡
    目標保費:在前五年,總共會收取年繳保費之150%
    超額保費:收取每筆投入金額之3%~5%
  2. 危險保費:按年紀收取壽險保障費用,採自然費率,逐年調升保費
  3. 行政管理費:大多為100元/月

 

上述內容若看不懂沒關係,因為有些從業人員也不懂,舉個實際例子來說明清楚。30歲男性購買XX人壽的變額萬能壽險,購買100萬保額(身故或全殘時給付),月繳保費1萬元,其中2,000元投入目標保費(投保規定之最低金額),8,000元投入超額保費。五年之後,扣除之各項費用如下:

  1. 目標保費:36,000元 = 2,000元 × 12個月 × 150%
  2. 超額保費:16,800元 = 8,000元 × 12個月 × 5年 × 3.5%(此範例商品的規定)
  3. 危險保費:7,764元 = 男性30~34歲購買100萬保額合計的保費
  4. 行政管理費:6,000元 = 100元 × 12個月 × 5年

 

總共投入60萬的保費,其中卻只有533,436元是真正拿去投資的金額。更別提有部分的業務員,會將保費全數投入目標保費,那麼最終就只有406,236元是拿去投資的金額,五年下來,基金的投資報酬率必須達到47.7%!帳戶價值才能回到五年來所繳的總保費60萬元。

也難怪多數人購買投資型壽險的經驗都不好!因為商品的設計與功能不是讓您只持有5年,再加上不清楚相關費用而造成「預期報酬」與「實際績效」產生非常大的落差。

 

聽說投資型保單內的壽險比較便宜?

這就跟「傳說拔到獅子的鬃毛,掉落的頭髮就能長回來」一樣,別再相信沒有根據的說法了!來實際驗證看看。

30歲男性,購買100萬保額的定期壽險,10年總繳保費為21,000元,而上述變額萬能壽險的危險保費10年合計為18,816元,這樣看起來的確是便宜了2,184元,但卻沒有計算到附加費用及行政管理費呀!所以除非是購買的保額夠高,或是保單持有年期夠久,否則投資型保單內的壽險並不會比較便宜。

 

不懂的東西別碰

投資型壽險沒有問題,問題在於不適合「絕大多數」的人!如同一隻功能很複雜又昂貴的智慧型手機,使用者必須要清楚瞭解自己的需求,在年紀、責任和需求變化時懂得適時調整保額,又要學習讓自己具有投資獲利的能力,並且在保單連結的基金數有限的情況下,選擇適當的基金做配置,最後還要有耐性長期投資,長久持有保單。

簡化為兩個問題,有多少人的投資,能長期穩健獲利的?而具備這樣能力的人,又為什麼要去購買投資型保單?可以思考思考。

縱使真的要購買投資型壽險,也應該在目標保費放最低金額(視要購買的保額而定,各商品投保規則不同),剩餘的全數投入在超額保費。但在資訊不對稱的情況下,有人會告訴您這些嗎?雖然保單條款都有寫,但又有多少人會將保單條款看清楚且看得懂呢?未完全弄清楚前,不懂的東西都不要碰

 

儲蓄歸儲蓄、保險歸保險、投資歸投資

回到最前面的案例,不只是工具、商品的問題,而是要先去思考,70多歲的老先生真的需要壽險嗎?壽險主要保的是責任,而非期待因此獲利。

雖然投資型壽險兼具投資與壽險的功能,似乎是「進可攻,退可守」,但由於其複雜的程度,往往造成多數人是「進退兩難」的窘境。建議還是保險與投資分開處理,需要壽險就購買單純的定期壽險,依責任選擇合適的年期。要是預算暫時不足,也可以買以「自然費率」計算的定期壽險。投資,另外選擇適當的工具吧!

 

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