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你知道嗎?錢也是有名字的!

釐清四錢,合理期待不失望

去年(2015)8/24,台股盤中一度暴跌583點,跌幅高達7.5%,有網友的選擇權部位被代為沖銷,240萬資金瞬間賠光,還負債100多萬

 

我們為什麼要理財?

花3分鐘問問自己,為什麼會想要投資理財?是想達成什麼財務目標?購屋?提早退休?甚至財務自由?(回答完之後再往下看)

坊間一堆雜誌、書籍在提倡財務自由,或教你幾年賺千萬,究竟是你自由,還是他自由?能達成財務自由當然好,但試想,有可能每個人都達成嗎?若一整個社會都如此,那麼誰在工作?有再多錢也買不到東西,因為沒人製造,也沒人服務你。用個很爛的譬喻,就好比大家都期待中樂透頭獎,但真的每個人都中了的時候,就不是一件好事了(笑)。

這邊談的,不只是機率高低的問題,而是一旦當你理財的目的是為了以後能夠躺著賺,那往往就是悽慘的第一步,俗話說:「期待愈高,失望愈大。」

想想看本文開頭的案例,那樣大起大落的生活真的是我們所期待的嗎?其實,多數人所追求的,不過是安居樂業、平安健康、有足夠的退休金…等等小幸福,為的就是一份「安心」罷了。會追求愈多愈好、愈快達成愈好,只不過是因為不知道「多少才夠」,而顯現出的一種直覺反應。

 

問自己「多少才夠」

財務規劃的核心價值,就在於「安心」。當一份計畫能告訴我們,按照目前的收入,並且維持同樣的儲蓄率,每月撥出一筆金額去投資,按部就班執行計畫,再工作15年後即可累積足夠的退休金,安心地過自己所期待的退休生活,萬一期間有任何風險發生,不論是死、病、殘、傷任何風險,都有相對應的保障或資產,在經濟面不需要任何的擔心。

在這樣完整的規劃下,如同旅行有了地圖,方向明確,到達目的地只是早晚的問題。如此,我們還需要汲汲營營,整天想著如何多賺一些,試圖搞懂複雜的金融市場、令人眼花撩亂的金融工具嗎?

 

釐清四錢,合理期待不失望

在理財前,先思考對於每一筆錢的期待為何?並將其分為四類,不同的錢做不同規劃與運用。想解決「沒時間」的問題靠保命錢;「短時間」的問題靠儲蓄錢;「長時間」的問題靠投資錢;想加速過關才靠投機錢。

四錢

一、保命錢

談到理財,大家第一個聯想到的可能是投資,但投資只是財務規劃中的一環,需要更優先準備的是「保命錢」,也就是緊急預備金和純保障型保險。

緊急預備金至少抓3~6個月的生活開銷,再視狀況慢慢增加,除了應急,也能避免投資資金在市場狀況不好的時候被迫拿回,造成買高賣低的情況發生。

保險是為了避免風險發生時,對個人或家庭財務造成巨大的影響,做為移轉風險、保護資產所必要的一筆花費。舉例來說,工作五年好不容易累積了100萬資產,萬一發生重病、重殘等風險,這桶金不但可能燒光,還可能不足,若是每年能用2~3萬購買足額的保障,就能發揮資產保護的效果。

二、儲蓄錢

準備了足夠的緊急預備金,保險也都買「夠」了,再來考慮未來的財務目標,並依年期的長短決定用儲蓄還是投資的方式達成。建議5年以內的目標,用儲蓄錢來達成,因為投資會有波動風險,短期間內的上上下下較難以掌握,需要用錢時未必是獲利的狀況。

理財是為了讓目標能達成,不能只看報酬率,應該優先考量風險,選擇最有可能達成的方式。

三、投資錢

由於全球的經濟會持續成長,所以期間愈長,獲得正報酬的機率愈大(指的是全球市場整體,非單一投資商品),因此5年以上的財務目標,可考慮用投資錢加速資產累積,期間可接受小幅度波動但不能大賠,仍然是優先考量風險,而非報酬率。

另外,投資要設定目標,否則永遠嫌不夠、覺得賺太慢,而忽略了風險,造成如本文案例那樣重傷。

四、投機錢

你覺得投資跟投機有什麼差異呢?

沒有所謂的正確答案,但我個人認為兩者最大的差異在於「投機錢」 要有「賠光就摸摸鼻子算了」的最壞打算,不影響未來財務目標的達成;若是賺了,就可以加速達成。

例如該不該投資朋友開餐廳?就可以此為考量,確定賠光也不影響友情的話,才去思考目標客群、料理功力、氣氛裝潢…等問題。否則賠錢事小,賠了友誼就損失慘重了。

 

理財經驗不好,很多時候是期待落差所造成。為什麼我們買樂透沒中獎不會難過得死去活來呢?因為我們已經知道幾乎不可能中了,而沒中獎的結果只是合乎期待,也就不會失望。當我們把錢分成上述四類,有各自的規劃及功能,自然就有正確合理的期待而不容易失望。

最後,選擇任何金融工具前,必須瞭解所有可能的風險及最壞情況。如本文案例選擇當期貨與選擇權賣方,除了槓桿高以外,還有履約「義務」,因此建議「投機錢」方可投入。

註:代為沖銷標準與作業程序,詳見《期貨交易人Q&A》第8頁Q10

 

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